主观私募主要依赖基金经理个人经验和洞察力★◈✿★，对宏观★◈✿★、行业以及公司进行深度研究并做出投资决策★◈✿★；量化私募基于数学模型和计算机程序★◈✿★，从海量数据中寻找统计规律并系统性地执行交易策略★◈✿★。而“主观+量化”混合型私募则将基金经理的逻辑思维与机器的数据处理能力相结合★◈✿★，如以量化模型筛选基础资产★◈✿★，再通过主观判断进行最终决策和优化★◈✿★。
今年来★◈✿★，在量化投资业绩亮眼★◈✿★、热度飙升下澳门太阳城官网★◈✿★，不少投资者将目光放到了量化私募上★◈✿★，反观以主观+量化策略相结合的混合型私募热度似乎不温不火★◈✿★，但从今年整体的业绩来看★◈✿★，笔者发现“主观+量化”混合型私募也并不逊色★◈✿★！
根据私募排排网数据★◈✿★，截至2025年8月底★◈✿★，有私募排排网上有业绩展示的量化私募共353家★◈✿★，旗下符合排名规则的产品有1277只★◈✿★，今年来收益均值为20.76%★◈✿★；有业绩展示的混合型私募共328家★◈✿★，旗下符合排名规则的产品有783只★◈✿★，今年来收益均值为22.17%★◈✿★，高于有业绩展示的量化私募业绩★◈✿★！细分规模来看★◈✿★，5-10亿★◈✿★、0-5亿混合型私募今年来收益均值分别为23.50%★◈✿★、22.82%9UU有你有我足矣!已满十八★◈✿★，整体均跑赢同等规模的量化私募★◈✿★！
因此★◈✿★，为了给予更多有价值的信息★◈✿★，笔者按照公司规模分类（50亿以上★◈✿★、20-50亿澳门太阳城官网★◈✿★、10-20亿★◈✿★、5-10亿★◈✿★、0-5亿）★◈✿★，梳理出今年来收益位居前10的混合型私募★◈✿★，供投资者参考★◈✿★。
私募排排网数据显示★◈✿★，有3只及以上符合排名规则的产品且公司规模在50亿以上的混合型私募有11家★◈✿★，其中百亿私募仅3家★◈✿★；这11家私募旗下符合排名的产品合计63只★◈✿★，产品规模合计约为105.06亿元★◈✿★，今年来收益均值为13.43%★◈✿★。
今年来收益前10的上榜“门槛”为***%★◈✿★，排在前3的是玄元投资★◈✿★、石锋资产★◈✿★、昌都凯丰投资天使投资★◈✿★。★◈✿★，1-8月收益均值分别为***%★◈✿★。
位居榜首的是百亿私募玄元投资★◈✿★，公司成立于2015年7月★◈✿★，以“主观+量化★◈✿★，双轮驱动”为核心发展理念★◈✿★，专注权益投资和量化投资两大方向★◈✿★。主动权益投资以基于盈利增速的行业景气度投资为核心策略★◈✿★，构建多策略多行业的组合去攫取收益的同时分散风险★◈✿★；公司特有的均衡量化策略体系则把基本面与量价相结合★◈✿★，在原有基本面策略的基础上不断融入量价因子★◈✿★，并不断优化现有基本面因子及组合方式★◈✿★，有效提升收益率★◈✿★、业绩稳定性★◈✿★。
截至2025年8月底★◈✿★，玄元投资旗下符合排名规则的产品有8只★◈✿★，其中量化产品5只★◈✿★、主观产品3只★◈✿★，产品规模合计约为7.86亿元9UU有你有我足矣!已满十八★◈✿★，今年来收益均值为***%★◈✿★。公司旗下今年来收益表现最突出的产品是“玄元元丰26号A类份额”★◈✿★，今年1-8月收益达***%★◈✿★。
玄元在9月份的市场观点中表示对行情依旧保持乐观★◈✿★，将继续保持在成长和部分周期板块核心品种的持仓并作下沉细分挖掘提升锐度★◈✿★。
另外★◈✿★，上榜的百亿私募还有千宜投资★◈✿★，公司以期货及衍生品投资为核心策略★◈✿★，旗下符合排名规则的产品有4只★◈✿★，产品规模合计约为9114.11万元★◈✿★，今年来收益均值为***%澳门太阳城官网★◈✿★。
资料显示★◈✿★，千宜投资成立于2015年5月★◈✿★，核心成员均有深厚的基金投资经历和管理经验★◈✿★，对期货及证券市场均有深刻理解★◈✿★。公司已将成熟的策略测试★◈✿★、策略配置★◈✿★、风险评估等模块纳入公司资产管理系统★◈✿★，已拥有面向多市场★◈✿★、多品种★◈✿★、多策略的交易策略库储备★◈✿★。
私募排排网数据显示★◈✿★，有3只及以上符合排名规则的产品且公司规模在20-50亿的混合型私募有11家★◈✿★，旗下符合排名的产品合计62只★◈✿★，产品规模合计约为61.34亿元★◈✿★，今年来收益均值为14.41%★◈✿★。
今年来收益前10的上榜“门槛”为***%★◈✿★，排在前3的是鹿秀投资★◈✿★、启元资产★◈✿★、潼骁投资★◈✿★，1-8月收益均值分别为***%★◈✿★。
其中★◈✿★，鹿秀投资旗下符合排名规则的产品有5只★◈✿★，量化产品3只★◈✿★、主观产品2只★◈✿★，产品规模合计约为3.62亿元★◈✿★，今年来以***%的收益均值位列第1★◈✿★。其中★◈✿★，今年来收益表现最佳的为公司旗下中证1000指增产品“鹿秀长颈鹿7号”★◈✿★，产品成立于2022年8月★◈✿★，产品规模约为***万元★◈✿★，1-8月收益达***%★◈✿★；同时该量化产品在今年8月份大小盘市场风格转换★◈✿★，多数私募超额收益“失灵”的情况下★◈✿★，依旧能实现月度正超额收益太阳成集团tyc9728★◈✿★，★◈✿★，是为数不多今年连续8个月均能实现正超额收益的股票策略私募产品★◈✿★。
资料显示★◈✿★，鹿秀投资自2015年成立以来★◈✿★，以专注于科技成长股与量化选股策略为投资理念★◈✿★，量化选股策略主要通过高波动率★◈✿★、涨停机制★◈✿★、流动性溢价等获取超额收益★◈✿★，风控方面★◈✿★，无杠杆操作★◈✿★、个股集中度低★◈✿★、行业集中度控制9UU有你有我足矣!已满十八★◈✿★，同时通过基本面筛选和人工黑名单机制防范风险★◈✿★。
（风险揭示★◈✿★：基金管理人对于产品的投资策略可能因市场情况进行动态调整★◈✿★，不代表上述策略内容在运行管理期间不发生改变★◈✿★。）
私募排排网数据显示★◈✿★，截至2025年8月底★◈✿★，旗下有3只及以上符合排名规则的10-20亿混合型私募有15家★◈✿★，旗下产品合计65只★◈✿★，产品规模合计约为41.35亿元★◈✿★，今年来收益均值为22.96%★◈✿★。
今年来收益前10的上榜“门槛”为***%★◈✿★，排在前3的是深圳泽源★◈✿★、量利私募★◈✿★、六妙星(北京)私募★◈✿★，1-8月收益均值分别为***%★◈✿★。
位居今年来10-20亿混合型私募榜首的是深圳泽源★◈✿★，公司成立于2015年11月★◈✿★，团队来自于银行★◈✿★、信托★◈✿★、券商资管等金融机构★◈✿★，旗下符合排名规则的产品有4只★◈✿★，产品规模合计约为2.92亿元★◈✿★，今年来收益均值达***%★◈✿★，公司同时也是混合型私募今年来收益最牛的★◈✿★！
不仅如此★◈✿★，深圳泽源今年来收益也领先一众量化私募★◈✿★；私募排排网数据显示★◈✿★，旗下至少有3只产品符合排名规则的173家量化私募中★◈✿★，今年来收益表现最好的私募★◈✿★，今年1-8月收益均值为***%★◈✿★，与混合型私募冠军收益相比仍存在一定差距★◈✿★。
深圳泽源基金经理周立虎曾透露★◈✿★：公司管理总规模中有相当一部分投向了北交所★◈✿★，今年以来北交所受益于市场流动性充沛★◈✿★，整体表现可与小微盘股媲美★◈✿★。其中★◈✿★，周立虎在管的“泽源致诚贝特量化1号A类份额”★◈✿★、“泽源深昇7号A类份额”两只产品均主要投向北交所★◈✿★，今年来收益分别高达***%★◈✿★。近期★◈✿★，在私募排排网路演中★◈✿★，周立虎也再次指出北交所的投资价值★◈✿★，认为其虽然市值较小但增长潜力大澳门太阳城官网★◈✿★，长期超额收益较好★◈✿★，适合作为进攻性配置★◈✿★，叠加公募基金参与度高★◈✿★，部分优质公司股价更稳定★◈✿★，与微盘股相比有独特优势★◈✿★。
位列第2的宁波量利私募★◈✿★，今年来收益表现同样优于诸多量化私募★◈✿★，旗下符合排名规则的产品有5只★◈✿★，产品规模合计约为2.24亿元★◈✿★，今年来收益均值达***%★◈✿★。其中★◈✿★，今年来收益最佳的是基金经理何振权管理的“量利天望2号”澳门太阳城官网★◈✿★，以主观多头为策略★◈✿★，1-8月收益达***%★◈✿★。
资料显示★◈✿★，宁波量利私募成立于2015年4月★◈✿★，主要投研人员拥有10年以上的投资组合管理经验★◈✿★；基金经理何振权也是公司联合创始人★◈✿★，毕业于浙江大学数学系★◈✿★，同济大学工商管理硕士★◈✿★，拥有20多年证券★◈✿★、产业投资实战经验★◈✿★，追求长期结构性投资机会★◈✿★，擅长把握新兴行业的趋势★◈✿★、押注创新★◈✿★。
私募排排网数据显示★◈✿★，截至2025年8月底★◈✿★，旗下有3只及以上符合排名规则的5-10亿混合型私募有29家★◈✿★，旗下产品合计138只★◈✿★，产品规模合计约为77.97亿元★◈✿★，今年来收益均值为22.62%★◈✿★。
今年来收益前10的上榜“门槛”为***%★◈✿★，排在前3的是中闽汇金★◈✿★、德远投资★◈✿★、宏桥基金★◈✿★，1-8月收益均值分别为***%★◈✿★。
位列第1的是中闽汇金★◈✿★，旗下符合排名规则的产品有4只★◈✿★，产品规模合计约为5.90亿元★◈✿★，今年来收益均值为***%★◈✿★，且4只产品今年来收益均在***%以上★◈✿★，收益表现最好的是“中闽汇金量化2号”★◈✿★，成立于2020年7月9UU有你有我足矣!已满十八★◈✿★，以量化多头为核心策略★◈✿★，今年来收益达***%★◈✿★。
资料显示★◈✿★，公司成立于2015年5月★◈✿★，从业人员全部来自于证券★◈✿★、期货★◈✿★、基金★◈✿★、银行及专业金融投资机构★◈✿★，拥有丰富的交易及投资管理经验★◈✿★，公司重点投资于符合国家产业规划和经济发展形势的行业★◈✿★，并从中发掘持续追逐着中国经济发展而高速成长的板块★◈✿★，以板块中优选的一篮子标的为策略中长期配置的首选★◈✿★，再配合量化交易策略以及严谨的交易风控措施降低策略整体风险★◈✿★。
宏桥基金旗下符合排名规则的产品有8只★◈✿★，产品规模合计约为3.90亿元★◈✿★，今年来收益均值为***%★◈✿★，在5-10亿混合型私募10强榜中位居第3★◈✿★。今年8月初★◈✿★，宏桥基金曾表示3700点并不是多高的点位★◈✿★，对于后续市场的空间高度可以进一步乐观★◈✿★，但是要注意市场节奏★◈✿★；未来半年左右的时间★◈✿★，市场大体处在一个增量资金源源不断★◈✿★，增量政策持续落地的宏观环境当中★◈✿★，是比较难得的赚钱效应较好的时间窗口期★◈✿★。
私募排排网数据显示9UU有你有我足矣!已满十八ETF收益★◈✿★，★◈✿★，截至2025年8月底★◈✿★，旗下有3只及以上符合排名规则的0-5亿混合型私募有41家★◈✿★，旗下产品合计148只★◈✿★，产品规模合计约为53.05亿元★◈✿★，今年来收益均值为18.64%澳门太阳城官网★◈✿★。
今年来收益前10的上榜“门槛”为***%★◈✿★，排在前3的是金塔克资产★◈✿★、嘉信融成★◈✿★、哲云私募★◈✿★，1-8月收益均值分别为***%★◈✿★。
夺得0-5亿混合型私募今年来收益冠军的是金塔克资产★◈✿★，旗下符合排名规则的产品有3只★◈✿★，产品规模合计约为1.41亿元★◈✿★，今年1-8月收益均值为***%★◈✿★。资料显示★◈✿★，金塔克资产成立于2017年6月★◈✿★，以专业★◈✿★、严谨的投资研究为基础★◈✿★，应用AI技术为客户管理金融财富★◈✿★；公司策略涵盖量化对冲★◈✿★、股票多头澳门太阳城官网★◈✿★、CTA★◈✿★、日内交易等★◈✿★。
风险揭示★◈✿★：投资有风险澳门太阳城官网★◈✿★，本文不构成任何宣传推介及投资建议★◈✿★。本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现★◈✿★，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证★◈✿★，深圳市前海排排网基金销售有限责任公司（“我司”）未以明示★◈✿★、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益★◈✿★。
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